影片讲述了在赵王朝元武十七年，仙师降灵打破四百年历任传统，即将迎来六百高寿。因呼声盖过当朝天子，皇帝震怒，欲将之铲除。镇魔司张谦派明、暗两部兵分量两路上玉虚山，明监负责打探消息，暗监负责刺杀仙师降灵。两部人员宿来不和，矛盾累计颇多，此番相遇必有一番龙争虎斗。

　　宋辽太平时期，原本是秘密组织“凤火军”培养的特工唐紫烟被安插在京都皇城司任职，在她欲隐退与夫君周乾安安度此生时，夫君却被凤火军抓走以胁迫，给唐紫烟下达了新任务：刺杀来访的北朝特使皇太弟。期间周乾安被凤火军射杀命丧身前，唐紫烟决心扳倒凤火军，佯装不为所动继续深入下一步刺杀计划，却惊觉接头人竟就在身边。最终唐连同皇太弟携手做局险胜凤火军，平息了一场祸乱，京都重归太平。

　　项白因捉弄县令被捕，彩英为求情陷入林素与
　　二皇子的阴谋中，因彩英与红衣长相颇为相
　　似，林素使其冒充彩戏国师红衣。项白出狱
　　后，为解救青梅竹马彩英前往顺京，循着线索
　　潜入云机社。红衣心腹周方被林素买通加害红
　　衣，却阴差阳错地被项白当成是彩英而救下。
　　红衣施展彩戏大法，醒来后失忆，只当自己是
　　彩英一路跟着项白及好友公输盘逃脱追杀，三
　　人来到公输盘家乡黑水村。黑水村民尽是亡国
　　遗民，项白等人在其恳求下同意解救在顺京为
　　质的夏帝，却没想到夏帝早已安于现状，众人
　　失落离开。红衣记起自己身份，识破林素偷天
　　换日的阴谋。项白和红衣决定兵分两路，解救
　　彩英并揭发林素阴谋，可惜因夏帝出卖，林素
　　早有准备，二皇子成功篡位，彩英也死于林素
　　之手……

　　话说某朝某代，蜀中有一户唐门，祖上本是武功高强的盖世英雄，传至唐方海一辈，则一心教授四个儿子饱读圣贤之书。然而唐家第三子唐吉（郭涛 饰）字可德，无心圣贤，专好武侠神怪小说，以至于走火入魔，不辨虚实。这一日，唐吉可德佩戴祖宗的甲胄和霸王枪，骑着家中的瘦马爪黄飞电离家出走，他访名山，会高友，指望打通任督二脉成为爵士奇侠。
　　当他路过桑家村，恰巧撞见豪强富贵强抢民女翠花（林嘉欣 饰）。唐吉可德挺身而出，凑巧打败豪强的狗腿子令狐有味（刘桦 饰），但是翠花早已被人掳向长安。唐收当地羊倌桑丘（王刚 饰）为仆，为了伟大的正义事业和美丽的香香公主一路向长安进发……

　　本片的男主，鬼佛山（魔宗）培养多年的杀手，因善于御剑杀人，被称为“剑”。后遭遇搭档背叛与围剿，被心爱之人斩断手臂，身心俱残的剑开始自暴自弃，直至被女主一家人救下，剑逐渐被感化，并拥有了一个颇具浪漫色彩的名字——剑十二